Разница между перпетуальными и квартальными фьючерсами: что выбрать новичку?

Добро пожаловать в мир криптовалютных фьючерсов! Это мощный инструмент для трейдинга, но он может показаться сложным для начинающих. Одним из первых вопросов, с которым сталкиваются новички, является выбор между перпетуальными и квартальными фьючерсами. В этой статье мы подробно разберем оба типа контрактов, чтобы помочь вам сделать осознанный выбор.

Что такое фьючерсы?

Прежде чем углубляться в различия между перпетуальными и квартальными контрактами, давайте разберемся, что такое фьючерс в принципе. Фьючерс – это соглашение о покупке или продаже актива (в нашем случае, криптовалюты, например, Биткойн) по заранее определенной цене в определенный момент в будущем.

Представьте, что вы думаете, что цена на Биткойн вырастет. Вы можете купить фьючерсный контракт на Биткойн, заключив соглашение о покупке определенного количества Биткойна по текущей цене, но с датой исполнения в будущем. Если цена Биткойна действительно вырастет, вы сможете продать контракт дороже, чем купили, и получить прибыль. Если цена упадет, вы понесете убытки.

Квартальные фьючерсы: фиксированный срок жизни

Квартальные фьючерсы, как следует из названия, имеют фиксированный срок жизни – обычно квартал (3 месяца). У них есть дата истечения срока действия, после которой контракт прекращает свое существование.

Дата истечения: Это ключевая характеристика. Например, если вы купили квартальный фьючерс на Биткойн с датой истечения 31 декабря, то 31 декабря контракт автоматически закроется. Вам нужно будет либо закрыть позицию до этой даты, либо "пролонгировать" ее, открыв новый контракт с новой датой истечения.
Финансирование: Квартальные фьючерсы используют механизм финансирования, но он менее динамичен, чем в перпетуальных контрактах (см. ниже). Финансирование происходит периодически, например, раз в 8 часов.
Пример: Вы покупаете квартальный фьючерс на Биткойн за 30 000 долларов с датой истечения через 3 месяца. Если через 3 месяца цена Биткойна составляет 35 000 долларов, вы получаете прибыль. Если цена составляет 25 000 долларов, вы несете убытки.

Перпетуальные фьючерсы: без срока истечения

Перпетуальные фьючерсы – это контракты, у которых нет даты истечения. Они теоретически могут существовать бесконечно долго. Это делает их более удобными для долгосрочных трейдингов и позволяет избежать необходимости постоянно "пролонгировать" контракты.

Механизм финансирования: Главная особенность перпетуальных фьючерсов – это механизм финансирования (funding rate). Этот механизм предназначен для того, чтобы цена фьючерсного контракта соответствовала спотовой цене (текущей рыночной цене) базового актива. Если цена фьючерса выше спотовой цены, лонги (покупатели) платят шортам (продавцам) финансирование. Если цена фьючерса ниже спотовой цены, шорты платят лонгам. Размер финансирования зависит от разницы между ценой фьючерса и спотовой ценой, а также от процентной ставки финансирования, установленной биржей.
Пример: Вы покупаете перпетуальный фьючерс на Биткойн. Если цена фьючерса выше спотовой цены, вы будете платить финансирование шортам. Если цена ниже спотовой цены, вы будете получать финансирование от шортов. Это может влиять на вашу общую прибыль или убыток.
Важность финансирования: Финансирование может быть как положительным, так и отрицательным фактором. Важно учитывать его при расчете потенциальной прибыли и убытков. Подробнее об этом можно узнать в разделе Управление рисками.

Сравнение квартальных и перпетуальных фьючерсов: таблица

Чтобы четко увидеть разницу, давайте представим ее в таблице:

Характеристика
Квартальные фьючерсы
Перпетуальные фьючерсы
Дата истечения
Механизм финансирования
Подходит для
Риски
Сложность

Что выбрать новичку?

Для новичков, я бы рекомендовал начать с квартальных фьючерсов. Вот почему:

Простота: Они проще для понимания, так как у них есть четкая дата истечения и менее сложный механизм финансирования.
Меньше факторов для отслеживания: Вам не нужно постоянно следить за ставкой финансирования и ее влиянием на вашу позицию.
Ограниченный срок: Ограниченный срок жизни контракта помогает вам установить временные рамки для вашей торговли и избежать чрезмерного удержания позиций.

По мере приобретения опыта и понимания механики фьючерсной торговли, вы можете перейти к перпетуальным фьючерсам. Они предлагают больше гибкости и возможностей, но требуют более глубокого понимания рынка и управления рисками.

Пошаговые рекомендации для новичков

Изучите основы: Прежде чем начать торговать, изучите основы криптовалют, Технический анализ и Анализ объёмов торгов.
Начните с малого: Используйте небольшие суммы денег, которые вы готовы потерять. Не рискуйте больше, чем можете себе позволить.
Используйте Стоп-лосс: Всегда устанавливайте стоп-лосс ордера, чтобы ограничить свои потенциальные убытки.
Практикуйтесь на демо-счете: Большинство бирж предлагают демо-счета, которые позволяют вам торговать виртуальными деньгами, не рискуя реальными средствами.
Поймите Кредитное плечо: Кредитное плечо может увеличить как вашу прибыль, так и ваши убытки. Используйте его с осторожностью.
Разработайте торговую стратегию: Не торгуйте наугад. Разработайте четкую торговую стратегию и придерживайтесь ее. Например, изучите Скальпинг фьючерсами.
Следите за новостями: Будьте в курсе последних новостей и событий, которые могут повлиять на рынок криптовалют.
Не поддавайтесь эмоциям: Принимайте решения на основе анализа, а не на основе страха или жадности.

Заключение

Выбор между перпетуальными и квартальными фьючерсами зависит от вашего опыта, торговой стратегии и терпимости к риску. Для новичков квартальные фьючерсы – это хороший отправной пункт. Помните, что торговля фьючерсами сопряжена с рисками, и важно тщательно изучить все аспекты, прежде чем начинать торговать.

Торгуйте с умом и удачи!