On-chain data

On Chain Data: Все, что нужно знать новичку

В мире криптовалют, где волатильность и непредсказуемость стали привычными спутниками, трейдеры и инвесторы постоянно находятся в поиске инструментов, позволяющих получить преимущество. Одним из самых мощных и перспективных инструментов является анализ данных в блокчейне, или, как его часто называют, on-chain data. Эта статья предназначена для новичков и призвана предоставить полное понимание того, что такое on-chain data, как она работает, и как её можно использовать для принятия более обоснованных инвестиционных решений, особенно в контексте торговли криптофьючерсами.

Что такое On-Chain Data?

On-chain data – это вся информация, которая записывается в блокчейн, публичном, децентрализованном и неизменяемом реестре транзакций. В отличие от off-chain data, которая хранится вне блокчейна (например, данные брокеров или бирж), on-chain data является полностью прозрачной и доступной для всех. Каждая транзакция, каждый адрес кошелька, каждый контракт – все это записывается в блокчейне и может быть проанализировано.

Представьте себе блокчейн как огромную книгу, в которой записаны абсолютно все операции с криптовалютой. On-chain data – это и есть эта книга, а анализ on-chain data – это процесс чтения и интерпретации этой книги для выявления закономерностей, трендов и потенциальных возможностей.

Какие данные включает в себя On-Chain Data?

On-chain data охватывает широкий спектр информации. Вот некоторые ключевые категории:

Транзакции: Самая базовая информация – это записи о каждой транзакции, включая отправителя, получателя, сумму транзакции и время. Анализ транзакций позволяет отслеживать движение средств и выявлять крупные перемещения, которые могут указывать на действия китов (крупных держателей криптовалюты). См. также киты криптовалюты.
Адреса кошельков: Каждый участник сети имеет уникальный адрес кошелька. Анализ активности кошельков позволяет отслеживать их балансы, историю транзакций и взаимодействие с другими кошельками. Важно различать разные типы адресов: адреса бирж, адреса майнеров, адреса держателей.
Блоки: Блокчейн состоит из блоков, содержащих набор транзакций. Информация о блоках (размер блока, время создания, комиссия за транзакцию) также является частью on-chain data и может быть полезна для анализа.
Смарт-контракты: Смарт-контракты – это самоисполняющиеся контракты, код которых хранится в блокчейне. Анализ взаимодействия со смарт-контрактами позволяет отслеживать активность в децентрализованных приложениях (dApps) и протоколах DeFi. Например, можно отслеживать приток и отток средств в DeFi протоколы.
Данные о майнерах: Информация о майнерах (хешрейт, доход, комиссии) может указывать на состояние сети и потенциальные риски.
Данные о gas fee: Gas fee (комиссия за транзакцию) – это плата, которую пользователи платят за совершение транзакций в блокчейне. Анализ gas fee может указывать на загруженность сети и спрос на транзакции.

Инструменты для анализа On-Chain Data

Для анализа on-chain data существует множество инструментов, как платных, так и бесплатных.

Blockchain Explorers: Это базовые инструменты, позволяющие просматривать информацию о блоках, транзакциях и адресах. Примеры: Blockchain.com, Etherscan, Blockchair.
On-Chain Analytics Platforms: Более продвинутые платформы, предлагающие расширенные возможности анализа, такие как отслеживание кошельков, выявление кластеров адресов, анализ потоков средств и т.д. Примеры: Glassnode, Nansen, Santiment, IntoTheBlock.
API: Многие платформы предоставляют API (Application Programming Interface), позволяющие разработчикам получать доступ к on-chain data и интегрировать её в свои собственные приложения и инструменты.
Специализированные дашборды: Некоторые платформы предлагают готовые дашборды с ключевыми on-chain метриками для конкретных криптовалют или сетей.

Как использовать On-Chain Data в торговле криптофьючерсами?

On-chain data может быть использована для различных целей в торговле криптофьючерсами, включая:

Определение трендов: Анализ on-chain data может помочь выявить долгосрочные тренды в поведении держателей криптовалюты. Например, увеличение количества активных адресов может указывать на растущий интерес к криптовалюте и потенциальный рост цены.
Выявление уровней поддержки и сопротивления: Анализ кластеров адресов, где сосредоточены крупные держатели криптовалюты, может помочь определить уровни поддержки и сопротивления.
Оценка настроений рынка: On-chain data может помочь оценить настроения рынка, например, путем отслеживания притока и оттока средств на биржи. Увеличение притока средств на биржи может указывать на намерение продать криптовалюту, что может привести к снижению цены.
Обнаружение манипуляций рынком: Анализ on-chain data может помочь выявить попытки манипулирования рынком, например, путем отслеживания аномальных транзакций или скоординированных действий крупных держателей.
Подтверждение сигналов технического анализа: On-chain data может использоваться для подтверждения сигналов, полученных с помощью технического анализа. Например, если технический анализ указывает на возможность роста цены, а on-chain data показывает увеличение количества активных адресов, это может быть сильным сигналом к покупке.
Оценка риска: Анализ данных о майнерах и gas fee может помочь оценить риски, связанные с состоянием сети.

Ключевые On-Chain Метрики

Существует множество on-chain метрик, которые могут быть использованы для анализа. Вот некоторые из наиболее важных:

Active Addresses (Активные адреса): Количество уникальных адресов, которые совершили транзакции за определенный период времени. Рост активных адресов обычно считается бычьим сигналом.
Transaction Count (Количество транзакций): Общее количество транзакций в сети.
Transaction Volume (Объем транзакций): Общая сумма криптовалюты, переведенной в сети.
Net Network Growth (Чистый рост сети): Разница между новыми адресами и адресами, которые прекратили активность.
Holder Net Position Change (Изменение чистой позиции держателей): Разница между криптовалютой, отправленной держателями на биржи, и криптовалютой, отправленной с бирж держателям.
Exchange Net Position Change (Изменение чистой позиции бирж): Разница между криптовалютой, отправленной на биржи, и криптовалютой, отправленной с бирж.
Supply Held by Top Holders (Доля предложения, удерживаемая крупнейшими держателями): Показывает концентрацию криптовалюты в руках небольшого числа держателей.
MVRV Ratio (Market Value to Realized Value): Отношение рыночной капитализации к реализованной капитализации. Используется для определения, переоценена или недооценена криптовалюта.
Hash Rate (Хешрейт): Общая вычислительная мощность, используемая для майнинга криптовалюты.
Gas Used (Использованный газ): Общая сумма gas fee, уплаченная за транзакции в сети.

Ограничения On-Chain Data

Несмотря на свою мощь, on-chain data имеет свои ограничения:

Сложность интерпретации: Анализ on-chain data требует глубокого понимания блокчейна и рынка криптовалют. Неправильная интерпретация данных может привести к ошибочным решениям.
Неполная картина: On-chain data предоставляет только часть информации о рынке. Необходимо учитывать и другие факторы, такие как макроэкономические условия, новости и настроения инвесторов.
Приватность: Хотя блокчейн является прозрачным, некоторые пользователи могут использовать методы обфускации для сокрытия своих транзакций.
Задержка данных: Данные в блокчейне обновляются не мгновенно, поэтому может быть задержка в получении информации.
Стоимость доступа: Доступ к расширенным on-chain данным и инструментам анализа может быть платным.

Заключение

On-chain data – это мощный инструмент, который может помочь трейдерам и инвесторам принимать более обоснованные решения на рынке криптовалют. Однако, важно понимать, что on-chain data – это не панацея. Ее необходимо использовать в сочетании с другими инструментами анализа, такими как фундаментальный анализ и технический анализ. Постоянное обучение и практика помогут вам стать экспертом в анализе on-chain data и повысить свою эффективность в торговле криптофьючерсами. Не забывайте о управление рисками и всегда проводите собственное исследование (DYOR - Do Your Own Research) перед принятием каких-либо инвестиционных решений.

+ Примеры On-Chain стратегий
Стратегия
Отслеживание притока/оттока с бирж
Анализ активности китов
Мониторинг роста активных адресов
Анализ MVRV Ratio
Отслеживание активности смарт-контрактов