Quarterly фьючерсы

Quarterly Фьючерсы: Полное Руководство для Начинающих

Quarterly фьючерсы – один из самых популярных типов криптофьючерсов, особенно среди трейдеров, ориентированных на среднесрочные и долгосрочные стратегии. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое quarterly фьючерсы, как они работают, чем отличаются от других типов фьючерсов, какие преимущества и риски они несут, и как начать с ними торговать.

Что такое Quarterly Фьючерсы?

Quarterly фьючерсы – это контракты на поставку криптовалюты в определенный месяц, расположенный в конце квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь). В отличие от бессрочных фьючерсов, которые не имеют даты экспирации, quarterly фьючерсы имеют фиксированный срок действия. По истечении срока действия контракта, происходит расчет – поставка базового актива или денежное урегулирование. Большинство криптобирж используют денежное урегулирование, то есть по окончании срока контракта разница между ценой контракта и рыночной ценой криптовалюты выплачивается в виде прибыли или убытка.

Как работают Quarterly Фьючерсы?

Механизм работы quarterly фьючерсов похож на работу традиционных фьючерсных контрактов, но адаптирован для цифровых активов. Вот основные этапы:

Открытие позиции: Трейдер открывает позицию (long или short) на конкретный quarterly фьючерсный контракт. Long позиция означает ожидание роста цены, а short – падения.
Маржа: Для открытия позиции необходимо внести маржу – определенную сумму средств, которая служит залогом. Размер маржи зависит от биржи, кредитного плеча и типа контракта.
Кредитное плечо: Фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо, которое увеличивает потенциальную прибыль, но и увеличивает риски. Например, плечо 10x означает, что с 100 долларов маржи можно контролировать позицию стоимостью 1000 долларов.
Поддержание позиции: В течение срока действия контракта трейдер следит за позицией и поддерживает ее, внося дополнительную маржу при необходимости. Это связано с тем, что цена криптовалюты может колебаться, и если движение цены идет против позиции трейдера, его маржа может уменьшиться.
Расчет: В дату экспирации (конец квартала) происходит расчет. Если трейдер находится в прибыли, он получает разницу между ценой контракта и рыночной ценой. Если в убытке – он теряет свою маржу.

Отличия от Бессрочных Фьючерсов

Характеристика	Quarterly Фьючерсы	Бессрочные Фьючерсы
Дата экспирации	Фиксированная, конец квартала	Отсутствует
Финансирование	Отсутствует	Есть финансирование (Funding Rate) – периодические выплаты между long и short позициями
Консервативность	Более консервативные	Более агрессивные
Управление рисками	Срок действия ограничивает риски	Требуют постоянного управления
Подходят для	Среднесрочных и долгосрочных трендов	Краткосрочных спекуляций и арбитража

Бессрочные фьючерсы предлагают гибкость и возможность держать позицию открытой неограниченно долго, но требуют постоянного мониторинга и уплаты финансирования. Quarterly фьючерсы, напротив, предлагают более предсказуемый горизонт и не требуют уплаты финансирования, но ограничивают возможность извлечения выгоды из длительных трендов. Подробнее о бессрочных фьючерсах можно узнать в соответствующей статье.

Преимущества Quarterly Фьючерсов

Предсказуемость: Известная дата экспирации позволяет трейдерам планировать свои стратегии и управлять рисками.
Отсутствие финансирования: Не нужно платить или получать финансирование, что упрощает расчет прибыли и убытков.
Меньшая волатильность: Как правило, quarterly фьючерсы менее волатильны, чем бессрочные, что делает их привлекательными для консервативных трейдеров.
Более точное отражение спотового рынка: Цена quarterly фьючерса обычно ближе к цене на спотовом рынке, чем цена бессрочного фьючерса.
Подходят для долгосрочных инвесторов: Идеальны для трейдеров, уверенных в долгосрочном росте или падении криптовалюты.

Риски Quarterly Фьючерсов

Риск экспирации: Если цена криптовалюты не движется в ожидаемом направлении до даты экспирации, трейдер может понести убытки.
Ликвидация: При падении цены против позиции трейдера, его маржа может быть ликвидирована, если он не внесет дополнительную маржу. Важно понимать механизм ликвидации и устанавливать стоп-лоссы.
Кредитное плечо: Использование кредитного плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.
Риск контрагента: Существует риск, что биржа, предоставляющая фьючерсные контракты, не сможет выполнить свои обязательства.
Проскальзывание: При исполнении крупных ордеров может возникнуть проскальзывание – разница между ожидаемой ценой и фактической ценой исполнения.

Как начать торговать Quarterly Фьючерсами?

Выберите биржу: Выберите надежную криптобиржу, предлагающую торговлю quarterly фьючерсами. Популярные варианты: Bybit, Bybit, Bybit, Deribit. Сравните комиссии, ликвидность и доступные активы.
Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию: Создайте аккаунт на выбранной бирже и пройдите процедуру верификации личности (KYC).
Пополните счет: Пополните свой счет криптовалютой или фиатными деньгами.
Изучите интерфейс: Ознакомьтесь с интерфейсом торговой платформы и разберитесь, как открывать и закрывать позиции.
Начните с малого: Начните с небольших сумм, чтобы понять, как работают quarterly фьючерсы, и не рискуйте деньгами, которые не можете позволить себе потерять.
Используйте стоп-лоссы: Всегда устанавливайте стоп-лоссы для ограничения своих убытков.
Управляйте рисками: Не используйте слишком большое кредитное плечо и диверсифицируйте свой портфель.

Стратегии торговли Quarterly Фьючерсами

Следование за трендом: Определите основной тренд на рынке и открывайте позиции в направлении тренда. Используйте технический анализ для определения тренда.
Пробой уровней: Определите важные уровни поддержки и сопротивления и открывайте позиции при пробое этих уровней.
Арбитраж: Используйте разницу в ценах на quarterly фьючерсы и спотовом рынке для получения прибыли.
Хеджирование: Используйте quarterly фьючерсы для защиты своих позиций на спотовом рынке от неблагоприятных ценовых движений.
Календарный спред: Покупка и продажа фьючерсов с разными датами экспирации для извлечения выгоды из разницы в ценах.

Технический Анализ и Анализ Объемов Торгов

Для успешной торговли quarterly фьючерсами необходимы знания технического анализа и умение анализировать объемы торгов. Вот некоторые полезные инструменты и индикаторы:

Скользящие средние (Moving Averages): Определяют направление тренда.
Индекс относительной силы (RSI): Оценивает перекупленность или перепроданность актива.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Показывает взаимосвязь между двумя скользящими средними.
Уровни Фибоначчи (Fibonacci Levels): Определяют потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
Объемы торгов (Volume): Подтверждают силу тренда и пробои уровней.
Книга ордеров (Order Book): Показывает спрос и предложение на рынке.
Глубина рынка (Depth of Market): Визуализирует книгу ордеров.
Анализ ленты сделок (Tape Reading): Позволяет отслеживать текущие сделки и определять краткосрочные движения цены.

Рекомендуется изучить различные стратегии управления капиталом и позиционирования, чтобы минимизировать риски и максимизировать прибыль. Также полезно следить за новостями и событиями, которые могут повлиять на рынок криптовалют. Ознакомьтесь с принципами фундаментального анализа для более глубокого понимания рынка.

Заключение

Quarterly фьючерсы – это мощный инструмент для торговли криптовалютами, который предлагает ряд преимуществ, особенно для трейдеров, ориентированных на среднесрочные и долгосрочные стратегии. Однако важно понимать риски, связанные с торговлей фьючерсами, и тщательно управлять своими позициями. Перед началом торговли рекомендуется пройти обучение и протестировать свои стратегии на демо-счете.

Категория:Криптодеривативы

Рекомендуемые ресурсы для дальнейшего изучения:**
Кредитное плечо
Маржа
Ликвидация
Стоп-лосс
Финансирование (Funding Rate))
Спотовый рынок
Технический анализ
Фундаментальный анализ
Управление капиталом
Позиционирование
Проскальзывание
Демо-счет
Стратегия "Следование за трендом": https://www.investopedia.com/terms/t/trendfollowing.asp(https://www.investopedia.com/terms/t/trendfollowing.asp)
Стратегия "Пробой уровней": https://www.babypips.com/learn/forex/breakout-trading(https://www.babypips.com/learn/forex/breakout-trading)
Стратегия "Арбитраж": https://www.investopedia.com/terms/a/arbitrage.asp(https://www.investopedia.com/terms/a/arbitrage.asp)
Стратегия "Хеджирование": https://www.investopedia.com/terms/h/hedge.asp(https://www.investopedia.com/terms/h/hedge.asp)
Использование скользящих средних: https://www.investopedia.com/terms/m/movingaverage.asp(https://www.investopedia.com/terms/m/movingaverage.asp)
Использование RSI: https://www.investopedia.com/terms/r/rsi.asp(https://www.investopedia.com/terms/r/rsi.asp)
Использование MACD: https://www.investopedia.com/terms/m/macd.asp(https://www.investopedia.com/terms/m/macd.asp)
Использование уровней Фибоначчи: https://www.investopedia.com/terms/f/fibonacciretracement.asp(https://www.investopedia.com/terms/f/fibonacciretracement.asp)
Анализ объемов торгов: https://www.investopedia.com/terms/v/volume.asp(https://www.investopedia.com/terms/v/volume.asp)
Книга ордеров: https://www.investopedia.com/terms/o/orderbook.asp(https://www.investopedia.com/terms/o/orderbook.asp)
Глубина рынка: https://www.investopedia.com/terms/d/depthofmarket.asp(https://www.investopedia.com/terms/d/depthofmarket.asp)
Анализ ленты сделок: https://www.thebalance.com/what-is-tape-reading-1024509(https://www.thebalance.com/what-is-tape-reading-1024509)
Управление рисками при торговле фьючерсами: https://www.cme.com/education/risk-management/risk-management-futures.html(https://www.cme.com/education/risk-management/risk-management-futures.html)
Обзор криптобирж: https://www.coinbase.com/learn/crypto-basics/crypto-exchanges(https://www.coinbase.com/learn/crypto-basics/crypto-exchanges)